双面陶礼明

“陶礼明一向小心谨慎，此次阴沟里翻船，传出是因为还有一个家要养。”接近邮储银行的知情人士透露，但进一步详情还有待了解。

今年59岁的陶礼明，毕业于中央财经大学。其妻现为银监会一部正局级巡视员，曾负责现场检查业务；其岳父曾任中组部局长，负责金融口的干部考核和调配，现已退休。

由于这一家庭背景，陶礼明平日比较低调，很少见诸报端。

上个世纪90年代中期，陶礼明曾任中行国际金融所副所长。据接触过他的记者称，其时陶礼明难言风光，在学术方面并无突出建树，风格可谓“半学术、半官员”。上世纪90年代末，陶礼明转任国家邮政储汇局局长。2007年3月，邮储银行成立后，陶礼明担任行长。

一位曾经参与邮储银行改革、与陶礼明长期打交道的监管部门人士表示，从表面上看，陶礼明不属于奢侈和张扬的人，他给业内同行的印象是精明而谨慎、温和而圆滑。

2010年6月，邮储银行总行迁入了北京金融大街3号金鼎大厦，陶礼明的办公室更加豪华敞亮，东望紫禁城。

但接近邮储银行人士透露，与银行同业相比，邮储银行薪酬待遇偏低，仅比中邮集团略高。陶礼明的年薪最多五六十万元，这仅为其他国有大行行长百万年薪的一半。

作为全资子公司，邮储银行一直在中邮集团的严格约束下，“不少与中邮集团有关系和背景的人都任职邮储银行”。银监会副主席蔡鄂生曾在接受财新记者专访时称，是否能理顺邮储银行与其全资股东中邮集团管理机制，是邮储银行能否稳健发展的关键。

目前，在邮储银行31个省级分行行长中，绝大多数仍兼任所在地省级邮政公司党组成员或党委委员。

邮储银行至今还是单一、国有的法人治理结构。据审计署此前披露的报告，公司治理结构不完善、相关决策程序缺乏控制是邮储银行的主要问题之一。

作为中邮集团的全资子公司，邮储银行董事长一直由中邮集团总经理兼任。首任董事长刘安东于2011年9月退休后，董事长一职由中邮集团总经理李国华接任。目前邮储银行七个董事会成员中，有五人来自中邮集团，另外二人由财政部派员。

在陶礼明犯案后，邮储银行至今尚未宣布新的行长人选。

最大的挑战

“邮储银行最大的挑战仍然是其放贷能力和风险控制水平。”一位投行人士称。

“邮储银行出问题的概率很大，陶礼明的案子并不令人意外。”除个人原因，业内多位人士包括邮储银行内部人士也认为，此次陶礼明案发，还是因为邮储银行业务拓展太快，但与之相应的内控机制、激励机制都不健全，信贷文化更处于建设初期。

“这么快进入市场，人员素质、技能是否跟得上，监管当局一直比较担心。”一位银监会人士向财新记者分析认为，“邮储银行毕竟进入市场短，没有经历过市场冲击，对市场变化不够敏锐。”

邮储银行数据显示，截至2011年10月底，成立四年来，邮储银行储蓄存款增长119%，总资产增长120%，达到4万亿元，营业收入年均增幅在60%以上，不良贷款率为0.33%。

对于制度和机构建设还属于初期的邮储银行来说，全面涉足小贷仅两三年，小贷发放量大、覆盖面广，包括商业银行不愿意进入的西藏。

“成绩肯定有，但能力是否真到这个程度？”一位资深金融专家质疑，邮储银行人员素质参差不齐，以目前速度发展，业务熟练程度和相关内部制度都可能存在欠缺。

业界未能预料的是，此次案发的焦点，是被认为相对稳健的批发业务。2009年初邮储银行正式开展批发业务。截至2011年底，其批发业务余额约2000亿元，包括2010年11月央行特批支持铁道部的400亿元批发贷款。

邮储银行目前亦仍面临资本金缺口与来自监管当局的硬约束。截至2011年10月底，邮储银行资本充足率为9.56%， 虽已符合银监会对其9%资本充足率的差异化监管要求，与其他商业银行资本充足率10.5%的监管要求仍有差距。

自2008年中邮集团曾连续四次向邮储银行追加资本金共600亿元。除最早2007年邮储银行设立初的200亿元资本金，大部分来自中邮集团的固定资产投入，其余来自邮储银行的自身利润。

邮储银行对于上市尚无时间表。业内人士认为，此次邮储银行“一把手”监守自盗的行为，对其引入战略投资者及上市时机存在负面影响。